全球金融产业布局区块链

越来越多的权威金融机构发现，区块链对传统金融的颠覆性影响不容小觑。甚至可以说，区块链将为传统金融之门打开一扇通往金融2.0模式的大门。

张锐

另一家全球金融机构荷兰央行也加入了区块链的紧急部署。据悉，除发行数字货币DNBcoin外，荷兰央行将直接参与区块链的研发，还将成立工作组推动并启动多轮大规模区块链实验。此外，荷兰央行将于今年 9 月初正式建立区块链园区。在此之前，包括高盛集团、摩根大通、花旗银行等在内的国际知名金融机构以及英国、加拿大等国家的央行，都在区块链领域活跃。区块链作为一项可能对金融行业产生颠覆性影响的新技术，已经越来越清晰地走入人们的视野。

比特币的底层技术

当中本聪在七年前将比特币带入世界时，他也建立了区块链与人类之间不解之缘。区块链实际上是比特币的底层技术——一种分布式记账技术。通俗地说，区块链就是一个账本，每个区块就是账本的每一页，区块上的每个节点就是记账人。通过区块，你不仅可以看到每个（节点）的最新记账，还可以查看任何历史记录。同样，人们也可以从最新的区块记录到“创世区块”，追溯上一个区块的记录，从而生成一条完整的交易链，即区块链。随着时间的推移，链会不断增长，区块会不断增加，而比特币正是区块链技术首次应用的完美结晶。从比特币的产生和交易过程来看，区块链主要有以下四个特点：

首先，去中心化。区块链数据库是分布式记录和分布式存储，即每个节点负责数据的记录和存储，没有中心化或第三方机构负责管理。同时，与传统数据由特定机构维护、专业技术人员专业处理不同，区块链上的参与者会自动集体维护数据记录。

第二，去信任。区块链依靠非对称加密和可靠的数据库来完成信用背书。所有规则都预先以算法程序的形式表达出来。参与者无需了解交易对手的信用等级，也无需依赖第三方机构进行交易背书或担保验证。 , 只有信任一个通用的算法，通过算法为参与者创造信用，产生信任，达成共识，才能建立互信。

第三，特权。区块链对 P2P 网络上的参与者平等开放，并且由于每笔交易记录都记录了基金的前所有者、当前所有者和后所有者，因此任何人都不仅仅对每笔交易负责。交易明细一目了然，每个区块都可以查询和追溯监督者的身份。由于区块链上的每一笔交易都是系统自动记录的，因此数据具有高度的透明性和公开性。

第四，降低风险。因为区块链采用分布式记账，每个节点都有交易信息的备份，任何节点都无法单独篡改数据，对于网络黑客来说，不可能伪装和进行欺诈活动，即使是某个节点，也无法控制整个网络。因此，区块链具有安全可靠的优势，参与者越多，区块链的安全性就越高。

打开金融之门2.0

虽然从目前来看，区块链技术还没有完全成熟，主要应用于比特币等虚拟货币领域，但越来越多的权威金融机构发现区块链对传统金融的颠覆。影响不容小觑。甚至可以说，区块链将为传统金融打开一扇通往金融2.0模式的大门，尤其是其对银行业的重构与重构将大大超过互联网技术的作用。

一个是区块链将大大降低和降低银行业的成本。借助区块链的去中心化，通过分布式记账和集体数据维护，银行业的成本将大大降低。根据西班牙最大银行桑坦德银行发布的一份报告，如果在 2020 年前后全球银行内部使用区块链技术，每年将节省约 200 亿美元。

其次，区块链将有效提升银行业务处理效率。区块链将省去第三方金融机构的中间环节，让双方通过点对点的方式快速、自由地完成跨境支付结算交易，加快结算结算速度，同时实现24 /7 支付，实时到账，轻松取款。并且没有隐藏成本。根据麦肯锡的测算，从全球范围来看，区块链技术在B2B跨境支付结算业务中的应用，将使每笔交易的成本从26美元左右降低到15美元左右。

第三，区块链有利于银行加强对供应链金融的管理，消除和屏蔽自身的道德风险。未来，通过区块链，供应链金融业务将能够大幅减少人工干预，通过纸质化操作将现有流程数字化。所有参与者（包括供应商、采购商、银行）都可以使用去中心化账本共享文件并在达到预定时间和结果时自动付款，大大提高了效率并减少了人工交易可能导致的错误。根据麦肯锡的测算，在全球范围内，区块链技术在供应链金融中的应用可以帮助银行每年将风险成本降低 1 亿至 16 亿美元。

第四，区块链有利于稀释和降低银行的监管难度，从而提高业务的合规程度。一旦银行建立了自己的区块链，客户信息和交易记录不仅真实，而且不可篡改，对于银行识别异常交易和有效防止欺诈非常有帮助。此外，如果能够实现客户信息和交易记录的自动加密关联共享，可以在银行之间节省很多KYC（know your customer）重复，银行也可以在共享的分布式账本中分析和监控客户。交易行为的异常状态，及时发现并杜绝欺诈、洗钱等违法犯罪行为。

五是区块链将带动非银行金融优化重构。具有扩展功能的区块链还可以应用于证券交易、P2P网贷、保险等金融服务。在证券行业，区块链技术可以使证券交易过程更加公开、透明和高效。在保险行业，由于每一笔交易都可以被追踪，区块链技术可以帮助保险公司应对保险欺诈，激活互保等多种传统保险模式。对于P2P网贷市场，借助区块链，交易双方可以点对点完成资金供需匹配，无需平台匹配，让资金供应方可以完全避免平台被逼跑的风险。 .

全球金融机构的抢占与布局

受制于技术约束，虽然区块链的商业化尚未正式落地，但未来区块链将深刻改变全球金融业的面貌，毫无疑问，它将成为全球金融业最重要的竞争工具。未来的金融机构。为此，国际金融巨头和专业公司迅速布局，提前冲向区块链。

首先，金融机构加大了对区块链的投资与合作。数据显示，包括高盛集团、摩根大通、花旗银行等在内的全球20多家顶级金融机构在过去两年对区块链的投资超过10亿美元，而今年一季度的投资额高达1.6亿美元，预计2017年每年将超过10亿美元。

第二，金融机构正在加速推出私人数字货币。例如，高盛开发了自己的虚拟货币“SETLCOIN”，日本东京三菱UFJ银行最近也在其旗下测试了一种数字货币，而瑞银也将很快在自己的区块链平台上发行虚拟货币。

其次，出现了跨行业、跨大陆的区块链联盟。花旗银行、摩根大通、瑞银等全球42家有影响力的金融机构联合成立R3CEV联盟。

最后比特币生产过程，未来各国数字货币将出现在全球范围内。自去年以来，尼日利亚是第一个推出国家数字货币的国家。突尼斯还发行了基于区块链技术的国家数字货币。除了允许公民通过数字货币买卖商品外，他们还可以支付水电费。与此同时，许多国家都在讨论发展数字货币的计划。其中，受英格兰银行委托，由伦敦大学研发的货币数字RSCoin已进入初步测试阶段。加拿大银行最近表示，它正在开展一项基于区块链技术的电子货币实验。据悉，名为“Jasper”的实验项目最终将推出加元的加拿大电子版——CAD-Coin。中国人民银行早在两年前就成立了数字货币专项研究小组，在数字货币关键技术和数字货币相关法律问题方面取得了阶段性成果。在前不久的首届大数据金融论坛上，央行相关部门负责人明确表示比特币生产过程，央行正在研究数字货币的多场景应用，力争推出由央行发行的数字货币。尽快通知央行。

（作者为中国营销学会理事，经济学教授）