btc自动对冲 观点：为什么 BTC 和 DeFi 是华尔街的最佳答案？

如果本周任何时候你都在线，你一定听说过 Gamestop 和 reddit 上一个名为 Wall Street Bets 的论坛。 该论坛作为一个公共论坛已经存在了一段时间，零售交易者和投资者可以在这里分享想法、交易成功和失败。

本周的行动将载入史册，并可能预示着一个新金融时代的开始，伴随着迅速的觉醒。 普通人最终采取了行动，而牺牲了金融精英。

首先，发生了什么以及为什么它很重要

总结一下发生的事情，reddit 上的人们注意到 Gamestop 上有大量空头头寸，似乎是可用股票的近 140%，这是一种被称为做空的非法行为（但是，S3 合作伙伴提到空头头寸实际上更接近于58%）。 在疫情封城的2020年做空Gamestop似乎也合情合理。 但是，当市场严重单边时，往往会被挤压到另一边。 华尔街经常为了自己的利益玩这个游戏，这往往导致散户亏损。 看到Gamestop上这种不平衡的位置，论坛上的用户开始购买，这很快导致价格暴涨，卖空者损失惨重。 随后，事态进一步蔓延，一周内就有数百万新用户加入，其中不少人参与了“屠杀”。

为了弥补因股价快速上涨而亏损的空头头寸，对冲基金需要按市价买入股票，从而进一步拉高价格，这被称为轧空。 这是华尔街常见的市场游戏。 只要有几十亿的资金可以卖出，10倍以上的杠杆比例可以随意使用，很容易就完成了。 Malvin Capital 受到的打击最为严重，一周内损失了 40 亿美元，并且不得不从其他对冲基金 Citadel 和 Point72 借入 27.5 亿美元。

有趣的一点是，2008 年救助计划的著名签署人本伯南克目前是 Citadel 的高级顾问，其中 2 亿美元用于 Citadel。 虽然这对于在私营部门和公共部门工作的人来说并不少见，但它肯定无助于公共关系和对系统的信任。

轧空已不是什么新鲜事，2008年大众股价被轧

虽然轧空是对冲基金常见的快速操作，但对于散户投资者而言却并非易事，因为他们必须动用个人储蓄并且没有机会使用杠杆。 然而，数字的力量从本周发生的事情中显而易见，尤其是当目标是共同的敌人时。 许多财经媒体迅速给 reddit 用户贴上操纵者、黑客和共谋者的标签，尽管这只会进一步激怒他们，并让他们知道他们正在打击对冲基金的痛处。 公共论坛上的讨论被贴上市场操纵的标签，这似乎具有讽刺意味，因为对冲基金经理最擅长这方面。

一周后，股票交易应用程序 Robinhood 禁止人们购买 Gamestop 股票但不出售，从而停止了轧空。 Robinhood 发表声明称，这是出于风险管理和用户保护的原因。 这引起了散户的质疑，他们认为定位为散户公平竞争环境的Robinhood反而是在为对冲基金打工。 然而，Robinhood 和其他一些交易所停止购买的原因很可能是由于这些股票的极端波动带来的清算所结算风险。 T+2交易结算的荒谬低效的股票市场机制并不是为大规模在线零售交易而设计的。

该公司糟糕的公关声明并没有很好地解释这一点，导致 Robinhood Play 商店页面上留下了超过 120,000 条一星评论，这些评论随后被谷歌迅速删除，进一步降低了对中央精英的信任。 虽然交易已经恢复，但许多用户完全离开了 Robinhood，并永远失去了信任。

美国证券交易委员会最近宣布，他们将调查这些交易所突然停止购买这些股票的行为，这对散户投资者来说是一场胜利。 然而，通常情况下，任何监管罚款对大企业来说都不是什么大损失，换句话说，这只是做生意的成本。

是什么原因？

对于许多人来说，这与利润无关，而是对金融精英的声明，或者更确切地说是对他们经常明目张胆的犯罪行为的惩罚，几乎没有损失，而平民则承担了他们贪婪的后果。 在 2008/09 年上一次重大金融危机期间，这些用户中的许多人都只有十几岁或二十出头。

在这段时间里，他们的年龄还不足以承受经济困难，但他们确实感受到了危机对家庭的影响，而且对他们来说是个人的。 这是对华尔街在崩盘前和崩盘中通过贪婪和欺诈给普通人造成的痛苦和磨难的报复。 他们厌倦了双重标准、基于您的财务财富的不同规则以及将收益私有化和损失社会化的常见做法。 现在很明显，主要目标是让对冲基金遭受痛苦，并在此过程中肆无忌惮地投资自己的资金。

来自华尔街赌注的帖子

这是实质性的占领华尔街运动，打击精英阶层最受伤的地方，他们的钱，而不是微不足道的罚款。 人们看到上面的帖子，纷纷叫嚣要把股价涨到1000美元，让那些机构付出代价。 停牌阻碍了他们的努力btc自动对冲，但事实已经摆在眼前，对冲基金意识到他们已成为猎物。

Gamestop只是散户造反的开始，AMC、KOSS、BB也因为对冲基金的单边空仓而被盯上。

这无疑让部分对冲基金重新审视自己的仓位和博弈，充分注意到散户投资者的觉醒。 也许对冲基金现在需要将重点从做空转移到投资以鼓励增长和创造价值，除非他们想成为零售反抗的目标，尽管这可能是一厢情愿的想法。

这就是为什么本周的事件将载入史册，因为华尔街意识到简单的游戏已经结束，人们意识到他们拥有数量上的力量。

解决方案在这里

使用像 Uniswap 这样的去中心化自动做市商随时随地交易任何货币对。

2008年以来，我们看到了一个转变，传统金融向普通民众降低，向普通人开放。 这在很大程度上可以归因于不断变化的技术，以及各种移动应用程序和现在的经纪公司。 这也可以归因于过去十年货币供应量的大幅增加，迫使普通民众想方设法应对因稀释而不可避免的购买力损失。 金融演变的下一步是进一步民主化和去中心化，本周华尔街数百万投资者的公开论坛和行动本身就是一个例子。

散户投资者终于能够按照数量优势的原则行事，并获得了一些优于精英的优势，即使这只是暂时的。 这种希望的火花可能会开始引领一个新的金融时代，在这个时代，公平的竞争环境通过设计和透明度建立起来。 去中心化金融 (DeFi) 可能是这个新时代的基石，为被剥夺权利的散户投资者、交易员和任何想要完全控制其资金的人提供了一条逃生之路。

在去中心化聚合储蓄 dapp 上赚取收入，例如 YFI

即使本周散户投资者获得小幅上涨，但很明显，对于精英投资者和散户投资者仍然存在一条规则，这在传统金融中可能总是如此，第三方决定谁得到什么。 DeFi 有望为散户投资者和机构提供一个新的环境，让他们可以在同样透明的规则下玩同样的游戏。 DeFi 可能永远不会完全取代传统金融，但它将会并且已经为任何可以访问互联网的人提供了另一种途径，无论他们的银行业务或财务状况如何。

通过设计，DeFi 提供了一个公平的竞争环境，无论你是谁，只要能上网，就可以获得相同的交易、信用额度、收益率和杠杆。 它确保中央银行家和金融精英凭空创造杠杆和信贷的业务是不可能的，一切都需要用代码编写，让所有人都能看到，这样才能发挥作用。 它消除了第三方，让您完全控制决定如何处理您的钱。

Compound 的去中心化货币市场为任何人提供信用额度和利息。

DeFi 在 2020 年爆炸式增长，每个月都有新的创新进入市场，模仿传统金融的功能，而无需中央机构决定谁进入。这种创新开创了一个新的金融时代，我们将在未来十年看到这个时代的发展人们不断意识到传统金融游戏是固定的，而且将永远如此。 该基金将从传统金融转向DeFibtc自动对冲，寻找一个新的市场，其中透明度是其运作的基础，所有参与者都按照相同的规则运作，工具的使用对所有人开放。

就像中本聪发明的比特币在 2008 年挖出了第一个创世区块，给出了为什么需要去中心化资金为人民服务的原因，让大家知道为什么 DeFi 是散户的下一步。